初級大人的財商進化學院六層財富階梯是什麼
《持續買進》(Just Keep Buying)作者 Nick Maggiulli 在新書《財富階梯》(The Wealth Ladder)中提出一個框架:按淨資產規模,把人分成六層,每一層之間大約相差 10 倍。
定義 · 淨資產(Net Worth)
淨資產等於資產減去負債。資產包括現金、存款、投資組合、強積金結餘、物業市值等所有值錢的東西;負債包括按揭餘額、信用卡欠款、貸款等所有欠下的錢。
六層的分界大致如下(括號為約 7.8 兌 1 的港元等值):第一層,淨資產低於 1 萬美元(約 7.8 萬港元);第二層,1 萬至 10 萬美元(約 7.8 萬至 78 萬港元);第三層,10 萬至 100 萬美元(約 78 萬至 780 萬港元);第四層,100 萬至 1,000 萬美元;第五層,1,000 萬至 1 億美元;第六層,1 億美元以上。每上一層,門檻的數字都大很多,但意義其實一樣——資產規模再上一個數量級。
全球分佈:你不是異類
書中引述的 2023 年全球財富分佈研究顯示:淨資產低於 1 萬美元的成年人,佔全球成年人口約 39.5%,大約 14.9 億人;淨資產介乎 1 萬至 10 萬美元之間的,再佔約 43%,大約 16.1 億人。兩個數字加起來,全球接近八成的成年人,淨資產都低於 10 萬美元,即是站在財富階梯最底的兩層。
如果你曾經覺得自己特別窮、生活特別辛苦,這組數字想帶出的是:你不是異類。財富階梯最底兩層,住著的是全球大多數人,不是少數人。
知道自己在哪一層,有什麼用
財富階梯這個框架,想解答的是另一個常見的疑惑:為什麼理財建議經常互相矛盾?有人叫人節儉度日、記錄每一筆支出;也有人叫人積極爭取加薪、甚至冒險創業。兩種說法未必有對錯之分,分別可能只在於——說話的人,心裡想著的是哪一個層級的處境。
每一層優先要處理的事情不同:層級較低時,更需要的是建立穩定的收入來源和儲蓄習慣、避免不必要的負債;去到中間層級,如何配置已經累積的資產,重要性會逐漸超過單純儲蓄;層級再往上,決策的重心又會再一次轉移。具體每一層應該怎麼做、用什麼策略,不是一篇文章能夠講完,留待日後其他文章再逐一拆解。這裡想帶出的重點是:先弄清楚自己站在哪一層,才知道現在應該參考哪一種建議、可以先放下哪一種建議。
在香港,淨資產怎麼計
套用這個框架時,香港人有兩樣東西特別容易被忽略。第一是物業:如果已經置業,物業的淨值——即市值減去未償還的按揭餘額——概念上是資產的一部分,應該計入淨資產,而不是只看每月的供款金額。第二是強積金:強積金戶口裡的結餘,同樣屬於自己的資產,即使現階段未能自由動用,計算淨資產時仍然應該包括在內。
這裡沒有意圖提供任何具體的計算方式或數字,重點只是提醒:淨資產不只是銀行戶口顯示的存款數字。漏算了物業淨值或強積金結餘,很容易低估自己實際站在財富階梯的哪一層。