為何需要了解
IRR 通常在比較『投入與回報時點不一樣』的產品時出現。同樣是十年回本，有人首年大筆投入、尾段才取回；有人逐年供款、中途已開始派發。單看『總共拿回多少』無法分辨優劣，因為它忽略了金錢的時間價值——早一年到手的一元，比十年後的一元更有價值。IRR 把所有金額按時點拉回同一基準，得出一個可橫向比較的年化數字。
在儲蓄型保單、基金、年金或附帶槓桿的安排上，IRR 尤其常被引用，因為這些產品的現金流往往橫跨數十年。看一份計劃時，留意它報的是『保證部分』還是『連同非保證部分』的 IRR，兩者可以相差很遠；亦要看計算所用的年期，因為同一份計劃，持有十年與持有三十年所得出的 IRR 並不相同（說明性）。
最容易混淆的地方，是把『預期 IRR』當成『實際到手回報』。預期 IRR 建基於一連串假設——派息、退保價值、持有到某一年才贖回。一旦提早退保、或假設沒有兌現，實際 IRR 可能遠低於演示數字，甚至為負。若涉及保費融資等借貸安排，IRR 演示通常未完全反映利率上升、被追加保證金或流動性不足的情境，實際結果會再受影響。把時間軸與假設一併看清楚，IRR 才有參考意義。
常見誤解
- IRR 高不等於賺得多。IRR 是年化比率，不是金額；一筆小錢的高 IRR，實際進帳可能遠少於一筆大錢的低 IRR。
- IRR 並非保證回報。它多數建基於未來派息、退保價值等假設，當中往往包含非保證部分，實際結果會隨市況與持有年期改變。
- 回本期短不代表 IRR 高，兩者衡量的是不同事情。回本只看『何時取回本金』，IRR 還計入此後每一筆現金流的時點與大小，因此快回本的計劃，長期 IRR 未必較理想。
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